На смотре художественной самодеятельности мальчуган, аккомпанируя себе на баяне, поёт песню о Москве… В основе сюжета фильма — рассказ директора ремесленного училища об истории этого баяна. Принадлежавший когда-то кадровому рабочему, погибшему во время демонстрации 1905 года, инструмент побывал во многих руках, прежде чем попал к ребятам. В фильме, несмотря на его внешнюю простоту, много остроумных реплик и диалогов (авторы сценария — известные сатирики Михаил Вольпин и Николай Эрдман, незадолго до войны освобождённые из лагерей).